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【知识】什么是增信、OTC,银根,增信,市政债券… …

总是听人说“你不理财,财不理你”,但是,理财其实也是一门技术活儿,别的不说,下面这些金融词汇搞明白,理财才算入了门。赶快来看看,这些高频词汇你还有哪些是不知道的呢?

“银根”具体是指什么?

银根指金融市场上的资金供应。中国在1935年法币改革以前,曾采用银本位制,市场交易一般都用白银,所以习惯上称资金供应为银根。

银根一词往往被用来借喻中央银行的货币政策。中央银行为减少信贷供给,提高利率,消除因需求过旺而带来的通货膨胀压力所采取的货币政策,称为紧缩银根。反之,为阻止经济衰退,通过增加信贷供给,降低利率,促使投资增加,带动经济增长而采取的货币政策,称为放松银根。

什么是OTC?

OTC(Over The Counter),即是场外交易市场,又称柜台交易市场。在很早以前,银行兼营股票买卖业务:因为采取在银行柜台上向客户出售股票的做法,所以这种市场被称为柜台交易市场,如今泛指在交易所之外进交易的市场,也叫做场外市场。

OTC 没有固定的场所,没有规定的成员资格,没有严格可控的规则制度,没有规定的交易产品和限制,主要是交易对手通过私下协商进行的一对一的交易。在OTC市场 中,证券经营机构一般发挥做市商的作用,既是交易的组织者,又是交易的参与者,证券投资者通过柜台,或面谈、电话、传真、网络等方式与做市商直接进行证券 交易。

在OTC市场交易的是未能在证券交易所上市的证券。在我国建立柜台交易市场,能为数百万计达不到上市条件的企业提供股权交易平台,有利于中小企业发展,也有助于我国形成一个多层次的资本市场。

企业发行债券,往往需要“增信”。

“增信”是什么意思?

增信,就是增进信用。

债券是一种信用产品,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。它的发行、流动和定价主要依赖于发行主体的还本付息能力,以及信用增进措施的保障能力。

债券发行主体可以通过各种增信手段或措施,提高自身信用等级,增进债券信用,降低债券违约率或减少违约损失率,从而降低债券持有人承担的违约风险和损失。通过增信,信用等级较低的企业可以得到融资,债券投资者也获得多重保障。

债券增信的手段多样,其中第三方担保、抵质押担保、债券保险、

债券信托、信用准备金等最为常见。

不 仅债券,我们到银行贷款,也常常需要用到“增信”。我们可以看到,大企业不仅容易获得贷款,利息也更低,这是因为其信用等级较高。而信用等级相对较低的中 小企业,为了获得贷款或降低融资成本,往往需要引入优质企业或担保公司为其担保,以增加信用等级,这也是一种增信手段。

什么是市政债券?它主要用于何处?

市 政债券是一种以城市政府为发债主体,或以城市政府下属部门或机构(如污水处理厂、水务公司、城市基础设施和管理公司等)为发债主体,向公众公开发行的债 券。它主要用于地方城市基础设施建设或公益设施建设,如道路、桥梁、供水、污水处理、垃圾处理、教育设施或其他公益设施等。

比如这次金改中,我们以轻轨建设项目发行债券,那就是一种市政债券。

负利率怎么理解?

简单来说,就是存在银行里的钱,即使算上利息,价值也会越来越少。

例如一件价值1000元的商品,一年后可能会涨价到1065元,但是1000元存在银行,一年后才1035元,还没有它升值快,存钱不赚反赔。所谓负利率,就是指物价指数(CPI)快速攀升,导致银行存款利率实际为负。

存银行的利率还赶不上通货膨胀率就成了负利率。

“头寸”是什么意思?

就 是款项的意思,是金融界及商业界的流行用语。“头寸”一词来源于近代中国,当时银行里用于日常支付的是“袁大头”,十个袁大头摞起来刚好是一寸,因此叫 “头寸”。这个词语在银行里经常被使用,比如银行把当日的全部收付款中收入大于支出款项的情况,称为“多头寸”;如果付出款项大于收入款项,就称为“缺头 寸”;到处想方设法调进款项的行为称为“调头寸”;如果资金需求量大于闲置量时就称为“头寸紧”。

头寸一词,在证券、股票、期货交易中也经常用到。比如股票、期货中常常讲的多头、空头,其实也是多头头寸、空头头寸的简称。

风险投资与天使投资有什么区别?

风 险投资和天使投资的投资阶段不一样,天使投资大部分时候投资一个企业的初创阶段,或者是一个项目刚启动阶段,投资额相对较小。风险投资往往是企业或项目已 经运营一段时间以后,或许是你的产品经过了市场检验,或许是你的品牌有了一定的知名度,它才进来,起一定的助推剂作用,让企业做强做大。投资额较大。

天使投资往往是个人投资,风险投资一般是机构投资。对一个项目,他们的要求也不太一样,风险投资的门槛会更高一些,因为他们要对出资人负责。所以不但更严谨,监管也不一样。

什么是存贷比?

所 谓存贷比,顾名思义是指商业银行贷款总额除以存款总额的比值,即银行贷款总额/存款总额。从银行盈利的角度讲,存贷比越高越好,因为存款是要付息的,如果 一家银行的存款很多,贷款很少,就意味着它成本高,而收入少,盈利能力就较差。但从银行抵抗风险的角度讲,存贷比例不宜过高。央行为防止银行过度扩张,目 前规定商业银行最高的存贷比例为75%。

“去杠杆化”是什么意思?

所谓杠杆,从狭义上讲,是指资产与股东权益之比;从广义讲,则是指通过负债实现以较小的资本金控制较大的资产规模,从而扩大盈利能力或购买力。

自从次贷危机爆发以来,“去杠杆化”一词便从国外一直流行到国内。所谓“去杠杆化”,是指公司或者个人减少使用金融杠杆,把原来通过各种方式“借”到的钱退还出去的这样一个潮流。

银行的不良资产包括哪些?

银行的不良资产也常称为不良债权,其中最主要的是不良贷款,是指客户不能按期、按量归还本息的贷款。也就是说,银行发放的贷款不能按预先约定的期限、利率收回本金和利息。

1998年以后,我国将资产分为“正常”、“关注”、“次级”、“可疑”、“损失”,即“五级分类”,后三类为不良资产。

汇率变化的相关报道中,常看到“升了若干基本点”的说法,请问基本点是怎样一个概念?

什么是“信贷资产证券化”?

是将原本不流通的金融资产转换成为可流通资本市场证券的过程。

例如:某银行甲贷出许多住房贷款,经过组合,甲向公众卖出住房抵押贷款证券(甲卖出证券,从公众那里收回了贷款),到期,购买证券的公众(投资者)得到甲从借款方得到转交的本和息;甲银行由于为借款方和投资方服务,得到服务费用。

在美国,有的抵押贷款证券向购买者提供所有权;有的抵押贷款证券向购买者提供债权。

乐居财富整理自网络。

 

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